新上市的廣州農(nóng)村商業(yè)銀行（01551.HK）正布局綜合性金融控股集團(tuán)。

6月20日，廣州農(nóng)商行在香港正式掛牌上市，成為首家上市的廣州法人銀行金融機(jī)構(gòu)。該行董事長(zhǎng)王繼康在接受記者采訪時(shí)表示，未來(lái)將以“大零售、大投行、大資管、大同業(yè)、大平臺(tái)”為戰(zhàn)略導(dǎo)向，加快構(gòu)建全牌照跨區(qū)跨業(yè)綜合金融控股集團(tuán)，在更大范圍的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中建立核心競(jìng)爭(zhēng)力。

不過(guò)，在監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，不少銀行的金融市場(chǎng)投行業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。廣州農(nóng)商行副行長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官彭志軍則表示，監(jiān)管部門(mén)專項(xiàng)整治帶來(lái)的沖擊并不大，該行還會(huì)建立更多的平臺(tái)，在合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下發(fā)展更多的投資渠道。

截至2016年末，廣州農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到6609.51億元，在中國(guó)所有農(nóng)商行中排名第五。排名在其前面的分別為重慶農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行。

基石投資者入董事會(huì)訴求不強(qiáng)烈，合作利于加強(qiáng)公司治理

廣州農(nóng)商行的基石投資者為海航集團(tuán)旗下的海航航空集團(tuán)、百年人壽保險(xiǎn)股份有限公司和創(chuàng)新金融及技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商Geoswift Group，三者合共認(rèn)購(gòu)約6.52億H股，占全球發(fā)售完成后發(fā)售股份的41.16%及全球發(fā)售完成后已發(fā)行股份的6.79%（假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使）。

一般而言，上市公司與基石投資者之間的合作應(yīng)該不僅限于投資方面。廣州農(nóng)商行也不例外。

據(jù)澎湃新聞了解，三家基石投資者與廣州農(nóng)商行之間都有過(guò)業(yè)務(wù)合作，未來(lái)的合作主要有兩方面：一方面是保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的合作，另一方面會(huì)加強(qiáng)公司治理，通過(guò)與這幾家基石投資者的合作，梳理和培養(yǎng)廣州農(nóng)商行的國(guó)際形象，在固守內(nèi)地，穩(wěn)定本地業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，拓展更廣。

彭志軍認(rèn)為，銀行和企業(yè)之間是互幫互助的，銀行能夠給企業(yè)提供一些融資，進(jìn)一步支持它做大做強(qiáng)，而企業(yè)在業(yè)務(wù)方面也能給銀行提供一些幫助?！斑@些公司都是經(jīng)營(yíng)比較規(guī)范、名氣也比較大的公司，我們想通過(guò)與這些公司的合作，加強(qiáng)公司治理，加強(qiáng)人才方面的交流。”

上市之前，曾有不少企業(yè)與廣州農(nóng)商行接觸過(guò)，但有些提出的條件較為苛刻。最終確定的三家基石投資者對(duì)于是否進(jìn)入董事會(huì)沒(méi)有提出很?chē)?yán)格的要求?！八麄?cè)谶@塊有這種訴求，但是這種訴求不是特別強(qiáng)烈?；欠襁M(jìn)入董事會(huì)要等發(fā)行完成之后，通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)來(lái)進(jìn)行決定?！迸碇拒娙缡钦f(shuō)。

不懼監(jiān)管清查，將在合法合規(guī)情況下擴(kuò)大投資渠道

從今年3月起，銀監(jiān)會(huì)密集下發(fā)七份監(jiān)管文件，要求整治銀行業(yè)“三違反”、“三套利”、“四不當(dāng)”等違規(guī)行為。這項(xiàng)被稱為“三三四”的專項(xiàng)整治工作，劍指“違法、違規(guī)、違章”“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”等問(wèn)題，相關(guān)治理工作瞄準(zhǔn)的也是銀行投行業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)。

然而，在掛牌上市現(xiàn)場(chǎng)，廣州農(nóng)商行董事長(zhǎng)王繼康表示，該行將以發(fā)展“大零售、大投行、大資管、大同業(yè)、大平臺(tái)”為戰(zhàn)略導(dǎo)向，強(qiáng)化業(yè)務(wù)板塊間協(xié)同服務(wù)和條線間交叉銷(xiāo)售，圍繞客戶需求提供“一站式、全周期、綜合性”金融解決方案，進(jìn)一步從傳統(tǒng)商業(yè)銀行向綜合金融服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型。

自信還是“頂風(fēng)而上”？

彭志軍解釋稱，在去年底和今年初的時(shí)候，廣州農(nóng)商行已經(jīng)對(duì)委外業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面的清查和全面的清理。在金融市場(chǎng)投行業(yè)務(wù)上，該行已經(jīng)把很多業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了傳統(tǒng)模式的實(shí)質(zhì)性貸款或直接放貸款這種模式?！斑@次監(jiān)管部門(mén)的清理，監(jiān)管的要求對(duì)我們的沖擊或多或少有一些，但不是特別大?！?/span>

“我們更多會(huì)在合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下面做這方面業(yè)務(wù)，我們會(huì)建立更多的平臺(tái)，比如說(shuō)一些消費(fèi)金融公司，還有基金子公司，一些證券公司，或者是保險(xiǎn)公司等等這些模式，能夠在合法合規(guī)的情況下面擁有更多投資渠道。”

不難看出，這些更多的投資渠道實(shí)質(zhì)上是在為金融控股集團(tuán)的布局鋪路。也正如彭志軍所言，目前，廣州農(nóng)商行擁有一家金融租賃公司和24家村鎮(zhèn)銀行，正計(jì)劃爭(zhēng)取的牌照包括直銷(xiāo)銀行、消費(fèi)金融公司、信用卡公司、基金公司等?！敖鹑诳毓杉瘓F(tuán)是廣州農(nóng)商行未來(lái)發(fā)展總的想法和趨勢(shì)?！?/span>

2017年不良率將有較大改觀，考慮與螞蟻金服合作農(nóng)村金融

廣州農(nóng)商行的不良貸款率已連續(xù)五年呈上升趨勢(shì)。2011至2016年末，其不良貸款率分別為0.59%、0.71%、0.90%、1.54%、1.80%、1.81%。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2016年銀行業(yè)運(yùn)行情況快報(bào)》，截至2016年末，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款率均值為1.74%，而此前于港股上市農(nóng)商行的重慶農(nóng)商行和九臺(tái)農(nóng)商行兩者數(shù)據(jù)分別為0.96%及1.41%。

不過(guò)，彭志軍告訴澎湃新聞，到6月20日為止，廣州農(nóng)商行的不良貸款率與年初相比是略有下降的。“我們今年下半年或者到年末的時(shí)候，都會(huì)有所下降。具體下降多少不好說(shuō)，要看具體情況，肯定都會(huì)有比較大的改觀?！?/span>

農(nóng)村金融一直是金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域之一。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布2017年一季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度，銀行業(yè)繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)、保障性安居工程等經(jīng)濟(jì)社會(huì)重點(diǎn)領(lǐng)域和民生工程的金融服務(wù)。截至一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款（不含票據(jù)融資）余額29.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.9%；

作為一家農(nóng)商行，廣州農(nóng)商行所關(guān)注的領(lǐng)域更是離不開(kāi)農(nóng)業(yè)金融話題。面對(duì)螞蟻金服和京東金融等互聯(lián)網(wǎng)巨頭全力進(jìn)軍農(nóng)村金融，彭志軍表示，農(nóng)村客戶的粘性比較大，這對(duì)廣州農(nóng)商行的市場(chǎng)沖擊并不大。

與其他銀行相比，農(nóng)商行的網(wǎng)點(diǎn)遍布鄉(xiāng)村。以廣州農(nóng)商行為例，除了600多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)之外，該行還有80多個(gè)全部位于農(nóng)村的金融服務(wù)站，有些服務(wù)站的位置非常偏。

彭志軍談到，“在廣州農(nóng)村，如果老百姓要做什么業(yè)務(wù)，他首先會(huì)就近找我們網(wǎng)點(diǎn)，另外一方面，我們的信貸人員常年跟他們?cè)谝黄穑蠹沂呛芎玫呐笥?，一做業(yè)務(wù)首先是想到他們?！?/span>

不過(guò)，彭志軍直言，前段時(shí)間去浙江“向螞蟻金服學(xué)習(xí)了一下”，將來(lái)在做農(nóng)村金融包括做消費(fèi)金融這一塊，會(huì)考慮跟螞蟻金服進(jìn)行一些合作?！拔覀冇匈Y源、有客戶，他們有技術(shù)，可以在信息資源共享、評(píng)估技術(shù)共享方面加強(qiáng)合作，把我們?nèi)r(nóng)和人壽客戶這塊，盡量做得更大?！?/span>